金融产品创新设计方案 前言：金融创新是整个金融业发展壮大的内在动力和不竭源泉，特别 是进入 21 世纪来，金融创新能力更是决定着金融业态的发展方向和 发展规模。 对金融企业来说， 金融创新能力更是直接关系到企业生存、 发展和企业自身在同业中的地位。 下面的设计方案中，作者力求使新的理念融入产品中，新的服务思维 贯穿在设计中，突破固有的设计框架，实现了信用卡业务和理财产品 服务的结合， 把总行关于金融创新的精神实实在在的落实在了新的产 品设计方案中。 一、产品方案基本概念和设计理念 1、方案名称 ：明珠理财信用卡——突破新极限 2、产品基本概念及设计理念： 本产品简单的讲就是具有理财功能的信用卡或者说是具备信用卡功 能的理财产品。 产品本身而言除具备我行常规的信用卡功能外， 配套了几种我行的理 财产品，是我行理财专用卡、我行理财会员的标识卡。更关键的是本 设计方案把理财卡和信用卡功能有机的结合起来，而不是简单的加 总，全新的诠释了新时代的卡式生活。 无论是产品内在的设计还是理财和信用卡功能的结合上， 乃至全面的 风险和收益分析上都切实的体现了创新之处。 二、设计方案 设计方案具体分如下几个部分：规划理财卡内的理财产品；设计和信 用卡的结合点。 1、明珠理财信用卡内嵌理财产品设计 根据我行的理财业务发展的情况和大连市金融市场的发展现状， 设计 方案中的理财卡配套设计了几款具有一定市场接纳度的稳健型产品。 稳健型的理财产品不仅仅是对当前客户心理分析的结果， 也是配套信 用卡功能的内在需要。 （1）明珠稳健中长期增长系列产品。推出一年期及一年以上的明珠 理财产品，基本方向是我行常规的信托类理财产品——明珠理财系 列，期限 1-2 年，预期年化收益 6-8%。 我们对大连银行前几期的明珠产品的风险和收益分析， 结合国家近期 的宏观经济发展情况，综合考察了整个理财市场上的信托类理财产 品，可以明确的是信托类产品一年期产品年化收益率可以达到 6%以 上，预期高于一年期储蓄利率 2 个点。 具体收益比较如下：以五万元为例 明珠稳健产品：50000*6%=3000 储蓄性产品：50000*4.14%*（1-0.05）=1966.5 预计基本收益差=3000-1966.5=1033.5 通过上面简单的数据比较， 我们可以明确稳健型的理财产品在风险可 控的基础上是具有收益优势的理财产品。在我行理财产品、理财业务 发展的初期，我们应该集中力量研发、推广此产品。 （2）明珠 7 天赢计划。本产品设计理念是资金与 7 天的 SHIBOR 上海 同业拆借利率挂钩。客户认购一款和上海同业拆借利率挂钩的产品， 以 7 天即时利率为基准，进而按照利率 0.85 取收益，7 天后客户获 得收益。产品期限 7 天，预期年化收益 2.3%。 下图是近半年的 1 周期限的 SHIBOR 上海同业拆借利率走势图： 我们可以分析得出，长期趋势看利率是稳重上涨的。原因主要是我们 国家的货币政策紧缩，货币供给变少，贷款利率上升，加上 2008 年 上半年多家商业银行的出现资金紧缺情况加剧了内部利率上涨。 半年 趋势看利率主要在 2.5%—4.5%之间波动，因而可以保证我行的 7 天 赢计划的预期收益率基本是这个标准。 （3）明珠月月乐购计划。此产品主要投资方向是银行业间商业票据 和央行票据产品。产品期限 1-2 月，预期年化收益 3-4%。 A 款：本理财产品募集的资金将投资于银行承兑汇票、商业承兑汇票 转贴现市场， 用于购买金融机构已贴现的国有银行或全国性股份制银 行承兑的银行承兑汇票或信用程度良好企业承兑的商业承兑汇票。 期 限一般 1-2 月。 通过同行业的发展情况，该收益基本可以达到 4%，满足可客户短期 限，较高收益的愿望。 B 款：投资于央行票据的正回购业务，从最近的人民银行的票据发行 招标公告来看，能够维持在 3.2%的收益。 公开市场业务交易公告 2008 年第 59 号 人民银行于本周四（8 月 7 日）以价格（利率）招标方式发行了 2008 年第九十期、第九十一期央行票据，并开展了正回购操作。具体情况 如下： 第九十期、第九十一期央行票据发行情况 名称 2008 年第九十期央行票据 发行量 180 亿元 （91 天） 6 个月 2008 年第九十一期央行票据 60 亿元 （182 天） 98.19 元 3.6969% 期限 3 个月 99.16 元 3.3978% 价格 参考收益率 正回购操作情况 期限 28 天 交易量 180 亿元 中标利率 3.20% 2、基于理财产品框架下的信用卡功能构建 构建理念： 明珠理财信用卡的特色之处就是把理财产品和信用卡功能 二者的内在关系有机的结合起来，使理财产品和信用卡二者联动起 来，通过理财产品促进信用卡的有序发展，通过信用卡的常规功能推 动客户收益性和流动性的要求。 构建思路分析： （1）基于我行理财信用卡客户的基础上，我行客户在购买了明珠稳 健中长期增长系列产品期间， 等同与自动和我行签定理财产品质押协 议。 购买理财产品后， 我行给予客户信用卡的信用额度自动上升到所购理 财产品全部金额的 8 成且最低 5 万元， 同时在购买理财产品的初始协 议中明文规定如果信用卡使用期间有逾期不还的情况， 我行将在理财 产品到期日有权力处置客户的理财产品。 操作流程：理财信用卡客户 → 购买明珠稳健增长系列产品→ 电 话银行， 我行根据客户的需要和资金额度要求给与提升信用卡额度→ 正常使用过程 （理财产品到期前两个月，我行自动把信用卡额度降 低到原始状态） （2）当客户购买 7 天的产品时候，我行自动设计到期日是信用卡记 帐日，当客户资金到卡，同时我行帐单也一并内部划帐，保证理财卡 没有欠利息的情况。 操作流程：理财信用卡客户 → 我行手机短信发布资金投入日期，一 般设定在每月 22 日，招募期为 15-22 日，资金收益日 29 号 → 我行 30 号正式划转联动信用卡的出帐情况，并划转理财收益。 三、产品优势： 1、切实的解决了客户资金流动性和收益性问题 理财功能信用卡的设计创新在于减少了常规质押性质贷款繁杂的贷 款手续和不可忽视的融资成本，而突破性的成为贷款不交利息，反有 收益的以客户为中心的融资产品。 本产品中中长期的明珠稳健系列产品和信用卡的额度联动实质上是 发放了一笔无利息的小额贷款， 有效的解决了客户投资定期理财产品 后的流动性需要。 解决了客户的流动性问题也就解决了客户的后顾之 忧，客户购买理财产品的需求就会更强烈，推动了我行的理财产品业 务的发展。 2、科学、合理的解决了信用卡推广发行使用上的难题 由于本卡是我行理财产品的联动卡，理财客户必然是我行信用卡客 户， 所以开卡使用率有保障； 同时， 本卡和理财产品的联动使信用卡， 间接成为质押性质的信用卡，违约风险极大的降低；由于短期理财产 品和信用卡出帐日挂钩，所以减少了欠息的可能性。 3、电子化的理财凭证是银行业务发展的趋势 我行应该走在金融创新发展的前沿，形成自己特色的明珠理财卡，初 步具备类似明珠借记卡一卡多户的功能。 减少客户保管多个凭证的不 方便，提高安全性。专属的理财会员卡是客户身份的象征,大连银行 应该积极的考察市场研究产品进而内推出此产品。
