金融行业现状分析 背景概略当今世界经济发展呈一体化趋势，顺应这一潮 流,中国进一步加大了对外开放的步伐。中国对加入 WTO 的 经 济态度表明了中国迎接这一世界新趋势挑战的勇气和决 心。这 一浪潮也必将对中国经济产生巨大的影响。中国的各 行各业面 临的将是来自国际的竞争对手的挑战。与此同时， 国企改革、 西部大开发等重大经济决策的实施也将从内部 “振动”国家经济产业结构。在这样一种内外交加的严峻 局 势下，中国的各个行业都将会受到巨大的冲击，而首当其 冲的 又是作为国家经济核心的金融业。金融业何去何从，这 将对中 国经济的发展产生深远的影响。政策分析一一金融深 化理论金 融发展与经济发展之间有着密切的关系。已有的研 究表明，金 融发展即金融结构的演进，对一国经济的增长有 巨大的刺激与 推动作用。因为金融结构的演进可改善社会融 资的条件，增大 资本流与投资规模，并大大改进融资效率， 降低资金成本，为 资本的流动转移与合理配置创造有利的条 件。所谓金融结构是 指各种现存的金融工具与金融机构之和, 包括金融工具与金融 机构的相对规模、经营特征和经营方式、 金融机构及其分支机 构的组织方式、集中程度等等。金融结 构本身是中性的，合理 的金融结构会促进经济发展，但是不 合适的金融结构也会产生 阻碍经济发展的作用。许多 发展中国家的政府当局不重视发挥市场机制的作用，对金融 领 域实施过多的行政敢于和管理，采取一些不恰当的政策, 这些往 往会阻滞后金融结构的演进，从而产生对经济的这种 负面影响。 理论上称其为“金融压制”。针对金融压制的 不良影响，人们 提出了 “金融深化”的战略，其政策含义 是，除非必要政府应 尽量让金融体系和金融市场按市场机制 运行。70 年代以后，许 多发展中国家和地区按金融深化理 论实施了金融改革，并取得 了极大的成功，如巴西、新加坡、 新西兰、韩国、香港和台湾 地区等。从理论上讲，在吸收别 国经验的基础上，针对自身的 特点，当前我国金融深化将主 要涉及如下几个重要方面：1、实 施利率改革，促进利率市 场化；2、推进信贷资金计划分配的改 革，促进资金分配的 市场调节；3、促进金融体系的改革与发展； 4、促进金融 业的对外开放和国际化。我国的金融法规、政策也 应会围绕 这几个方面展开。中国人民银行行长戴相龙在《中国 人民银 行法》颁布实施 5 周年座谈会上强调，面对金融业改革 发 展和对外开放的新形式，中国人民银行将进一步贯彻《中国 人民银行法》，全面推进依法行政。这表明我国金融业的市 场 化、法制化经营程度肯定会加大。这也符合金融深化理论 的政 策含义。我国金融业的发展动向分析随着我国经济的发 展，我 国的金融结构与以往将会有显著的不同，这主要体现 在金融市 场、金融组织、金融机构的经营观念和运营模式及 金融机构的 规模上。金融市场体系多样化由于我国经济市场 化和货币化程 度不断加快，货币流通对资源配置的作用越来 越明显，因而加 快我国金融市场的发展来改善微观经济运行 机制，促进宏观经 济运行调控已刻不容缓。而要发展金融市 场，金融工具是先决 条件。首先，我国业已发展的一些金融 市场，如股票、基金、 同业拆借、商业票据、大额可转换存 单、国库券、企业短期融 资券等，将会得到进一步的完善。 其中一些尚未形成二级市场 的如商业票据、大额可转让存单, 会逐渐形成二级市场。其次， 随着金融工程技术的广泛运 用，以期权、期货、金融指数等为 代表的现代金融工具将会 不断涌现。这些新型金融工具不仅对 防范金融风险有着不可 估量的作用，同时也将促进金融市场体 系的多样化。金融组 织体系的健全化金融业对外开放程度和金 融机构商业化经 营程度的不断加深是不可逆转的潮流。随着越 来越多的外资 金融机构的涌入和民间金融机构的发展，我国的 金融组织体 系将改变单一的国家垄断模式。金融组织体系会由 此而加强。 不同金融机构间的激烈竞争，将提高我国的金融运 行效率， 金融机构的经营观念和运营模式现代化市场营销的经 营观 念己逐步成为我国金融机构的指导思想，他们在开辟市场、 拓展业务方面表现得相当积极；同时他们越来越懂得只有通 过 采用高科技手段才能加强自身的竞争能力；而投资决风险 等因 素的分析，他们也愈来愈重视投资的收益率、策上， 改变了传 统的那种只重贷款环节不重贷款回收的落后经营 方式。以银行 业为代表我们可以看到我国金融也自身发展的 一些趋势。随着 我国经济的稳定发展，人们的收入不断增加, 生活水平不断上升， 他们一方面增加了对房地产、汽车等高 消费品的需求，同时也 有了投资理财的欲望。这大大改变了 以往他们与银行之间那种 简单的存钱与取钱的关系。银行已 不再是一个简单的保管钱币 的地方，而是集传统业务与现代 业务为一体的综合性服务机构。 如上海银行就正在积极拓展 以个人住房贷款为龙头的个人信贷 市场，以“申卡”为载 体的中间业务市场和个体化、功能化服 务为特点的个人理财 市场。在提倡创新的当今知识经济时代， 高科技无疑成了金 融机构增强竞争力的支柱。如一贯奉行“科 技兴行、科学 管理” 经营策略的招商银行，自去年在北京推出“电线 网 手 机费”的服务后，又在北京全面推出“网上和电线 网手机费”的服务。 这样一来，手机 用户可以全年 365 天，随时、随地缴费， 还可以随时补交电话 费，包括被停机的用户话费、免去了跑 网点、排长队的辛苦。 这一方面表明银行服务顾客、方便顾 客的经营观念正逐步树 立，同时也表明银行也逐渐具备了积 极开拓市场的意识。而日 新月异的高科技手段，如国际互联 网(INTERNET )则为其开展 各种新型业务提供了强有力的 技术支持。未来的银行业务必定 是与高科技挂接的，这也反 映. 了当今金融创新的趋势。在注重开拓市场，运用高科技的 同 时，金融机构对传统业务的管理也逐渐加强。如中国进出 口银 行，改行重
